Бизнес-проект проведения работ по завершению строительства здания лечебно-диагностического центра и здания столовой на 350 мест на базе санатория «Озеро Медвежье» Курган-2017



страница4/18
Дата01.08.2018
Размер5,46 Mb.
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   18

Схема финансирования:

Средства инвестора (инвестиционный займ):

- объем кредита – 103 800 000 руб.;

- процентная ставка – 5 % годовых;

- график предоставления займа – кредитная линия сроком на 6 лет, отсрочка погашения основного долга 3 года, процентов 24 мес.


Условия предоставления кредита.

Инвестиционное финансирование осуществляется в виде кредитной линии по мере необходимости средств в течение всего инвестиционного периода


График возврата заемных средств.
Таблица 4 - График возврата инвестиций, р.

Наименование показателя

1кв. 2018г.

2кв. 2018г.

3кв. 2018г.

4кв. 2018г.

1кв. 2019г.

2кв. 2019г.

3кв. 2019г.

4кв. 2019г.

Ивестиционные поступления

16 838 648

17 565 363

18 335 044

25 759 164

26 079 375

6 010 789







Выплаты основного долга

























Выплаты процентов

























Наименование показателя

1кв. 2020г.

2кв. 2020г.

3кв. 2020г.

4кв. 2020г.

2021 год

2022 год

2023 год

2024 год

Ивестиционные поступления













6 704 585










Выплаты основного долга

43 608 799

16 367 420

17 090 437

2 773 106

37 453 205










Выплаты процентов

1 946 966

1 811 678

1 604 073

1 450 098

3 941 345











Оценка экономической эффективности проекта.

Длительность проекта – 7 лет

Период окупаемости – 44 мес.

Принятая ставка дисконтирования – 11%.

Дисконтированный срок окупаемости – 47 мес.

Чистая приведенная стоимость – 140 725 тыс. руб.

Внутренняя норма рентабельности – 40,7 %.

Срок возврата заемных средств – 4 года с момента получения кредита.


Оценка рисков проекта:

- проектные риски на этапе осуществления капитальных вложений будут исключены условиями контрактов;

- риски, связанные с содержанием и транспортировкой материалов и оборудования будут застрахованы;

- планируемая производственная деятельность относится к области хорошо освоенных технологий, обеспечивающих высокую гарантию от срывов;

- наличие гарантированного рынка потребителей услуг позволяет избежать риска недостижения запланированных объемов загруженности санатория;

- учет фактора сезонности с развитием круглогодичного приема отдыхающих по направлениям медицинской реабилитации, расширением перечня процедур с использование современного оборудования на базе естественных факторов реабилитации (грязи, минводы, климат).

Величина поправки на риск (Р) = 15 %.

Анализ чувствительности показывает, что проект остается в зоне прибыльности при более чем 15%-ном снижении цены сбыта, изменение объема инвестиций и закупочных цен на оборудование, затраты на строительство более чем +/- 15% оставляет проект в зоне прибыльности, (исследованы по отдельности).



Данный проект интересен в качестве инвестиционной площадки для:

  1. Частного бизнеса (получение прибыли);

  2. Государственных компаний или собственно Субъекта Федерации (получение дивидендов, развитие региона, увеличение налоговых поступлений);

  3. Санаторно-курортного учреждения другого региона (получение прибыли, создание развитой сети медучреждений с определенным типом лечения);

  4. Частной или государственной корпорации, завода (создание центра отдыха и реабилитации своих сотрудников, получение дополнительного дохода).


Возможные варианты участия инвестора в постинвестиционной фазе:

  1. Продажа доли своего участия ЗАО «Курорты Зауралья»

  2. Дальнейшее участие в финансово-хозяйственной жизни ООО и получение дивидендов

  3. Определение отдельной формы участия в финансово-хозяйственной жизни ООО в качестве исполнителя инвестиционной части проекта с последующей передачей активов в собственность ЗАО «Курорты Зауралья» и получения вознаграждения в виде процента за пользования заемными средствами или иной материальной формы вознаграждения, предусмотренной отдельными договорными отношениями между Инвестором и ЗАО «Курорты Зауралья»

  4. Определение участия инвестора, как арендатора имущества у ЗАО «Курорты Зауралья», после передачи активов в собственность ЗАО «Курорты Зауралья», характер которого определен отдельными договорными отношениями между Инвестором и ЗАО «Курорты Зауралья»

  5. Иной вариант последующего сотрудничества, по согласованию участников ООО.


1. ИНИЦИАТОР ПРОЕКТА


    1. Краткая информация

Акционерное общество «Курорты Зауралья»
Адрес: 641323, Курганская область, Кетовский район, пос. Усть-Утяк, ул. Курортная, 1

ОГРН 1174501001520

ИНН/КПП 4510031067/451001001

Филиал Западно-Сибирский ПАО Банка «ФК Открытие» г. Ханты-Мансийск

Расч.сч. 40602810900180000002

К/с 30101810465777100812

БИК 047162812

Деятельность по ОКВЭД:

86.90.4 деятельность санаторно-курортных организаций

Дополнительно:



03.11

рыболовство морское

03.12

рыболовство пресноводное

03.21.4

воспроизводство морских биоресурсов искусственное

03.22.5

воспроизводство пресноводных биоресурсов искусственное

46.46

торговля оптовая фармацевтической продукцией

47.11

торговля розничная преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями в неспециализированных магазинах

49.39.11

перевозки автомобильным (автобусным) пассажирским транспортом в междугородном сообщении по расписанию

55.10

деятельность гостиниц и прочих мест для временного проживания

55.30

деятельность по предоставлению мест для временного проживания в кемпингах, жилых автофургонах и туристических автоприцепах

55.90

деятельность по предоставлению прочих мест для временного проживания

56.10.1

деятельность ресторанов и кафе с полным ресторанным обслуживанием, кафетериев, ресторанов быстрого питания и самообслуживания

56.29

деятельность предприятий общественного питания по прочим видам организации питания

56.30

подача напитков

64.99.1

вложения в ценные бумаги

64.99.3

капиталовложения в уставные капиталы, венчурное инвестирование, в том числе посредством инвестиционных компаний

77.21

прокат и аренда товаров для отдыха и спортивных товаров

79.11

деятельность туристических агентств

79.90

услуги по бронированию прочие и сопутствующая деятельность

79.90.1

деятельность по предоставлению туристических информационных услуг

85.41

образование дополнительное детей и взрослых

85.42

образование профессиональное дополнительное

86.10

деятельность больничных организаций

93.29.9

деятельность зрелищно-развлекательная прочая, не включенная в другие группировки


Контактное лицо по проекту:

Грязнов Владимир Анатольевич, генеральный директор АО «Курорты Зауралья»


Заемщик проекта:

Вновь создаваемое ООО с долей участия АО «Курорты Зауралья» не менее чем в 51%.




    1. Краткий анализ финансового состояния АО «Курорты Зауралья» и обоснование необходимости привлечения инвестиций.

Анализ финансового состояния предприятия

Таблица 5 – Баланс АО «Курорты Зауралья»



АКТИВ

01.01.2013

01.01.2014

01.01.2015

01.01.2016

01.01.2017

1

2

3

4

5

6

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

 

Нематериальные активы (04, 05)

0

0

0

0

0

Основные средства (01, 02, 03)

81 696

108 154

103 231

100 267

98 347

Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82)

0

8 821

8 821

0

0

ИТОГО по разделу 1

81 696

116 975

112 052

100 267

98 347

2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

 

Запасы

8 079

7 873

9 319

7 241

8 825

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

0

0

0

0

0

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

14 258

17 723

12 953

16 316

16 388

Краткосрочные финансовые вложения (58, 82)

8821

0

0

0

0

Денежные средства

3 719

2 567

5 077

1 460

600

Прочие оборотные активы

4

3

0

0

0

ИТОГО по разделу 2

34881

28 166

27 349

25 017

25 813

БАЛАНС (сумма строк 190+290)

116577

145 141

139 401

125 284

124 160

ПАССИВ

01.01.2013

01.01.2014

01.01.2015

01.01.2016

01.01.2017

1

2

3

4

5

6

3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ











Уставный капитал (85)

2 381

2 381

2 381

2 381

2 381

Добавочный капитал (87)

20 547

20 547

20 547

21 137

21 137

Резервный капитал (86)

0

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль отчетного года

0

26 603

31 162

13 716

0

Непокрытый убыток отчетного года

-2 107

0

0

0

-38

ИТОГО по разделу 3

20 821

49 531

54 090

37 234

23 480

4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ











Заемные средства (92, 95)

0

0

0

939

694

ИТОГО по разделу 4

0

0

0

939

694

5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ











Заемные средства (90, 94)

14 128

4 935

2 133

9 200

30 203

в том числе:











прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

0

0

0

0

500

Кредиторская задолженность

69 350

79 269

77 507

77 911

69 817

в том числе:







 



поставщики и подрядчики (60, 76)

34 704

41 851

39 142

32 098

44 484

задолженность перед персоналом организации (70)

4 628

4 681

8 338

5 494

4 576

задолженность перед государственным внебюджетным фондом (69)

10 494

10 883

11 471

12 210

10 474

задолженность перед бюджетом (68)

19 094

21 613

18 271

20 457

1 515

авансы полученные (64)

0

0

0

7 566

8 172

прочие кредиторы

430

241

285

86

596

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)

0

0

0

0

0

Доходы будущих периодов (83)

12 278

11 406

5 671

0

0

ИТОГО по разделу 5

95 756

95 610

85 311

87 111

100 020

БАЛАНС

116577

145 141

139 401

125 284

124 194

Таблица 6 – Отчет о финансовых результатах

Наименование показателя

01.01.2013

01.01.2014

01.01.2015

01.01.2016

01.01.2017

1

2

3

4

5

6

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг

 

274 116

319 062

294 743

302 321

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

 

269 234

308 723

289 777

273 136

Валовая прибыль

 

4 882

10 339

4 966

29 185

Коммерческие расходы

 

0

0

0

2 491

Управленческие расходы

 

0

0

0

28 075

Прибыль (убыток) от продажи

 

4 882

10 339

4 966

-1 381

II Операционные доходы и расходы

 









Проценты к получению

 

0

0

0

25

Проценты к уплате

 

1 687

827

1 189

5 481

Доходы от участия в других организациях

 

0

0

0

0

Прочие операционные доходы

 

824

715

13 082

1 584

Прочие операционные расходы

 

5 999

4 170

30 482

7 066

III Внереализационные доходы и расходы

 









Внереализационные доходы

 

0

0

0

0

Дотации и компенсации из бюджетов всех уровней

 

0

0

0

0

Внереализационные расходы

 

0

0

3 823

1 433

Прибыль (убыток) до налогообложения

 

-1 980

6 057

-17 446

-13 752

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

 

0

1 498

0

0

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

 

-1 980

4 559

-17 446

-13 752

IV Чрезвычайные доходы и расходы

 

0

0

0

0

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода

 

-1 980

4 559

-17 446

-13 752

Таблица 7 – Показатели деловой активности



Наименование показателя

01.01.2013

01.01.2014

01.01.2015

01.01.2016

01.01.2017

Коэффициент оборачиваемости активов

0,000

1,889

2,289

2,353

2,435

Период оборачиваемости активов ( в днях)

0

191

157

153

148

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

0,000

4,498

5,339

7,916

12,855

Период оборачиваемости собственного капитала (в днях)

0

80

67

45

28

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

0,000

15,467

24,632

18,065

18,448

Срок погашения дебиторской задолженности (в днях)

0

23

15

20

20

Коэффициент оборачиваемости запасов

0,000

34,817

34,238

40,705

34,257

Период оборота запасов (срок реализации)

0

10

11

9

11

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

0,000

3,458

4,117

3,783

4,330

Период оборота (погашения) кредиторской задолженности

0

104

87

95

83

Длительность финансового цикла

0

-70

-62

-66

-53



Поделитесь с Вашими друзьями:
1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   18


База данных защищена авторским правом ©stomatologo.ru 2019
обратиться к администрации

    Главная страница