Проблема, от решения которой не уйти



страница1/2
Дата08.12.2016
Размер0,54 Mb.
  1   2
Морозов А.Г.

Как накопить себе приличную пенсию?


Волгоград – 2008

Издание 4-е, переработанное.



Содержание.
1. Проблема, от решения которой не уйти.

Кому нужна эта брошюра?

Можно ли будет жить на государственную пенсию?

Стоит ли копить себе на старость?



2. Негосударственные пенсионные фонды.

Где и как копить себе на старость?

Зачем придуманы НПФ?

Как государство помогает вкладчикам НПФ?

Как реагируют НПФ на кризисы?

3. Негосударственное пенсионное обеспечение.

Какие надо делать взносы для получения желаемой пенсии?

Какую выгоду от НПФ может получить уже пенсионер?

Кто должен делать пенсионные взносы?



4. Пенсионная реформа.

Накопительная часть государственной пенсии.

Система софинансирования (1000 на 1000).

5. Коротко о НПФ "Империя".

1. Проблема, от решения которой не уйти.

Если вы не думаете о будущем, у вас его и не будет.

Д. Голсуорси.
Кому нужна эта брошюра?
Каждая книжка либо развлекательна, либо познавательна, либо нравоучительна. Развлекательные любят все, познавательные – не все, нравоучительные не любит никто. Эта брошюра – познавательная. И чтобы понять, имеет ли смысл Вам ее прочесть, выберите одно из двух утверждений:

Я считаю, что за мое пенсионное будущее отвечает:

а) только государство.

б) не столько государство, сколько я сам(а).

Если Вы выбрали первый ответ (а), то эту брошюру можете дальше не читать. Если же второй (б), то, надеюсь, Вы найдете в ней много интересного для себя. В первую очередь – по вопросам надежности и эффективности сбережения и реального прироста Ваших накоплений на то время, когда Вы уже не сможете зарабатывать себе на жизнь. А этот период жизни, как правило, неизбежен.



Правительственное решение проблемы обычно усугубляет проблему.

М. Фридман (американский экономист).

Можно ли будет жить на государственную пенсию?
Говорят, кто смолоду не был революционером, а в зрелом возрасте не стал консерватором, тот неправильно развивался. Так, до 40-летного возраста мы обычно не задумываемся о пенсии. Затем нас иногда начинает посещать эта мысль. И лишь лет за пять – семь до пенсионного возраста начинаем прикидывать, на какие средства нам придется жить в старости.

Обычная (трудовая) государственная пенсия в России явно недостаточна для нормальной жизни. Ее средний размер практически равен официальному прожиточному минимуму ничем не болеющего пенсионера. И у многих пенсия заметно меньше этого минимума. А ведь на старости лет нужно и покупать лекарства, и платить за квартиру, и хотя бы изредка доставлять радость внукам.

Еще до начала пенсионной реформы в конце 2001 года средняя пенсия составляла 33 % от средней зарплаты в стране. Разумеется - "белой" зарплаты, ибо зарплату в конвертах статистика не учитывает. К концу 2007 года средняя пенсия снизилась до 23 % от средней зарплаты. Цены же подстраиваются не под пенсии и не под "белые" зарплаты, а под реальные доходы большинства граждан, в которых немалая доля – теневые доходы (зарплаты "в конвертах" и прочее).



По расчетам специалистов при неизменных законах средний размер трудовой пенсии к 2010 году снизится до 19-20% от средней зарплаты, а к 2015 году – до 15-16%. В рублях пенсия будет продолжать увеличиваться, но купить на нее из-за инфляции с каждым годом можно будет все меньше и меньше. И не по злой воле властей, а как следствие реальной истории нашей страны.

Дело в том, что в пенсионный возраст только начинает вступать многочисленное поколение, родившееся после Великой Отечественной Войны. И этот вал послевоенных младенцев будет выходить на пенсию на протяжении ближайших 20-25 лет. А государственная пенсия формируется за счет пенсионного налога, который исчисляется от "белой" зарплаты работающих граждан. В трудовой же возраст в этот период будет входить малочисленное поколение, рожденное в 90-х годах прошлого века и в первом десятилетии нынешнего.



Поэтому средняя государственная пенсия в размере около 15 % от средней "белой" зарплаты будет естественным следствием нашей истории еще многие годы.

Желание – это тысячи возможностей,

а нежелание – тысячи причин.

Неизвестный автор.
Стоит ли копить себе на старость?
На вопрос "стоит ли копить себе на старость?" женщины чаще отвечают положительно, чем мужчины. Мужчины более скептичны потому, что знают, что средняя продолжительность их жизни по данным статистики составляет всего лишь 59 лет. Это действительно так, но совсем не так в применении к пенсионной проблеме.

Когда канцлер Германии Бисмарк вводил в 1880-х годах в своей стране первую в мире всеобщую пенсионную систему, он установил для мужчин 65-летний возраст выхода на пенсию. А средняя продолжительность жизни мужчин в Германии в те времена равнялась всего лишь 42 годам. Почему же он принял такое решение?

Дело в том, что среднюю продолжительность жизни статистика считает с учетом детской смертности, смертности в армии и на производстве, смертности от пьянства, наркомании, преступности, самоубийств и аварий на дорогах, смертности от профессиональных заболеваний и т.п. Но с возрастом многие из этих причин смертности отпадают. И та же статистика утверждает, что доживший до 60 лет российский мужчина имеет среднюю продолжительность жизни в 74 года. А доживший до 65 лет доживает в среднем до 77 лет. Вот что делают с человеком накопленный им жизненный опыт и воздержание в зрелом возрасте от некоторых привычек, сформировавшихся в молодые годы!

Та же статистика утверждает, что при средней продолжительности жизни российских женщин в 73 года, дожившая до 55 лет женщина живет в среднем до 78 лет, а дожившая до 60 лет живет в среднем до 80 лет. Но это в среднем. Реально у каждого из нас есть знакомые мужчины, которым за 80, и знакомые женщины, которым далеко за 80, а иногда и за 90. Многое зависит от наследственности, образа жизни и ряда других причин. Поэтому и вопрос "стоит ли копить себе на старость?" является далеко не праздным. Тем более, что надежды на усиление государственной заботы о стариках в значительной мере иллюзорны.

Осталось выяснить, как эффективнее и с меньшими рисками копить себе на старость?

2. Негосударственные пенсионные фонды.
До получки – в тумбочку,

на крупные покупки – в банк,

на риски – в страховую компанию,

на старость – в НПФ.
Где и как копить себе на старость?
Действительно, из тумбочки деньги можно взять в любой момент, но хранить их там больше нескольких месяцев нецелесообразно – съедает инфляция. В банке инфляция съедает деньги гораздо медленнее, но достать их из банка труднее, а страховать свои риски (здоровья, угона машины и тому подобное) в банке невозможно. В страховую компанию деньги с достаточной доходностью не вложишь, но страховать в ней свои риски – удобно. Доходность в НПФ выше инфляции, но брать оттуда деньги на текущие нужды до наступления пенсионного возраста не очень удобно, а страховать материальные риски в НПФ вообще невозможно. Все эти рассуждения говорят лишь об одном – для каждой своей финансовой потребности надо подбирать подходящий инструмент. Как для распила досок следует пользоваться пилой, а не топором. А для рубки дров – топором, а не пилой.

В советское время большинство из нас откладывало деньги "на черный день" в сберкассах. Сейчас появились новые возможности. Кратко сравним их только по двум параметрам: надежности и доходности.



1. Банки. Надежностьдо недавнего времени средняя (до сих пор ежегодно у десятков банков Центральный Банк отзывает лицензии, и они банкротятся), а в государственных банках – высокая. Но после введения государственной системы страхования вкладов – высокая во всех банках, по крайней мере для не очень крупных депозитов. Доходностькак правило, ниже уровня инфляции.

2. Страховые компании. Надежность – ниже средней (ежегодно почти у сотни страховых компаний Росстрахнадзор отзывает лицензии, и они банкротятся), но у страховых компаний крупных производственных корпораций – повышенная. Доходность накопительных схем – как правило, ниже уровня инфляции.

3. Вложения в недвижимость. Надежность – весьма высокая. Доходность – трудно предсказуема: в периоды бурного экономического роста может заметно превышать инфляцию, в периоды серьезных экономических кризисов может быть незначительной (на аренде) или даже отрицательной (при продаже). К сожалению, накопления на старость через вложения средств в недвижимость доступны только узкому кругу достаточно состоятельных граждан.

4. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Надежность – высокая (через выстроенную ФСФР систему контроля инвестиций ПИФов специализированными депозитариями). Доходность – трудно предсказуема: в периоды бурного роста фондового рынка может быть существенно выше инфляции, в периоды застоя или снижения фондового рынка может стать незначительной или даже отрицательной.

5. Кредитные потребительские кооперативы граждан (КПКГ). КПКГ, фактически, являются паевыми мини-банками. То есть, банками, создаваемыми не слишком большими сообществами граждан-пайщиков. Надежность – заметно ниже средней, поскольку деятельность КПКГ государством практически не контролируется, а собственные капиталы КПКГ весьма малы. Доходность – повышенная, поскольку КПКГ кредитуют своих пайщиков и малый бизнес под процент, заметно больший банковского.

6. Негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Надежность – высокая (через выстроенную ФСФР систему контроля всех финансовых операций НПФ специализированными депозитариями, что на практике исключило возможность банкротства НПФ). Доходностьза редким исключением, заметно выше инфляции.

7. Пенсионный фонд России (ПФР). Именно в ПФР изначально оседают накопительная часть трудовой пенсии и будут оседать добровольные взносы граждан с со-финансированием со стороны государства по принципу "1000 на 1000" до тех пор, пока гражданин не передаст их по договору выбранному им НПФ. Надежность – высокая (вопрос государственной важности). Доходность значительно ниже инфляции (опытный факт).
Наиболее распространенный и традиционный способ накопления средств на старость – в обычных коммерческих банках (в их числе – Сбербанк). А эта брошюра посвящена возможностям накоплений в НПФ. Именно поэтому в прилагаемой таблице приведено максимально подробное сравнение этих двух способов накоплений.
Сравнение достоинств и недостатков банков и НПФ.



Свойства

Банки

НПФ

1


Реальная доходность накоплений.


Реальная доходность, как правило, отрицательная: процент доходности ниже процента инфляции (иногда примерно равен ему).

Реальная доходность, как правило, положительная: процент доходности выше процента инфляции (в разных НПФ в среднем на 3-7 % в год).

2

Определение величины

доходности.

Величина доходности

по депозитному договору с банком определяется в момент заключения договора с банком.

Величина доходности заранее не известна. За каждый прошедший год она определяется по фактическим доходам этого года в январе следующего года.

3


Зависимость доходности

от объема вложений и сроков накоплений.

Доходность зависит от величины вклада и длительности срока депозита (чем больше объем и срок депозита, тем выше его доходность).

Доходность не зависит от объема средств на пенсионном счете, срока накоплений, и одинакова для всех Вкладчиков НПФ.

4


Длительность действия договора о накоплениях.

Обязательно оговаривается в депозитном договоре с банком

(обычно от 3-х месяцев до 2-х лет).



Ничем не ограничена в договоре с НПФ

(договор может действовать пожизненно

и его не надо переоформлять).


5

Налогообложение начисляемого дохода и выплат.

Если доходность по депозиту выше ставки ЦБ, то разность между ставкой по депозиту и ставкой ЦБ облагается 35-процентным подоходным налогом.

Ни начисляемый на пенсионный счет доход (независимо от его величины), ни выплачиваемая пенсия не облагаются подоходным налогом.

6

Налогообложение вносимых средств.

Вносимые в банк деньги по умолчанию уже были обложены подоходным налогом. Никаких налоговых льгот по вносимым в банк средствам законом не предусмотрено. Тем самым, накопления в банках государством специально не поощряются (рассматриваются как вид коммерческой деятельности гражданина).

Вносимые в НПФ деньги по умолчанию уже были обложены подоходным налогом.

Но с 1 января 2007 года с внесенных в НПФ взносов в пределах 100 тысяч рублей в год на свой счет, счета супруги(а), родителей и детей-инвалидов государство возвращает удержанный подоходный налог по заявлению Вкладчика (статья 219 Налогового Кодекса РФ). Тем самым, государство поощряет налоговыми льготами накопления граждан в НПФ.

7


Возможность расторжения договора.

Существует, но при досрочном расторжении договора доход обычно не начисляется и не выплачивается.

Предусмотрена в договоре с НПФ с выплатой Вкладчику всех его взносов и начисленного дохода

(в некоторых НПФ часть дохода удерживается в пользу НПФ). С начисленного в НПФ дохода при расторжении договора государство взимает подоходный налог по обычной ставке в 13 % (поскольку Вкладчик использовал НПФ в качестве банка с повышенной доходностью).



8

Периодичность начисления дохода.

Ежемесячно или ежеквартально или ежегодно.

Ежегодно (в соответствии с законом о НПФ – по результатам отчетного года).

9


Наследование накоплений.

Наследуются в соответствии

с действующим законодательством.



Наследуются в соответствии

с действующим законодательством.



10


Порядок взносов и выплат в период действия договора.

Взносы – не меньше оговоренных в договоре с банком,

выплаты – только начисленного дохода в сроки, оговоренные в договоре.

Взносы – любого размера в любое время, выплаты – регулярные в течение ряда лет (регулярность – это раз в месяц, квартал, полгода, год по выбору Вкладчика в течение не менее 3-5 лет) после получения

Вкладчиком права на пенсию любого вида.



Размер пенсии определяет сам Вкладчик.

11


Защита накоплений от требований третьих лиц.

Суд может арестовать счет гражданина в банке и изъять с него средства по иску третьего лица.

Суд не может арестовать счет гражданина в НПФ и не может изъять с него средства по иску третьего лица (статья 18.5. ФЗ “О НПФ” и судебная практика).

12


Государственные контроль и защита вкладов и накоплений.

Контроль - Центральный Банк России (ЦБ РФ) плюс государственная система страхования вкладов до 400 тыс. рублей.

Контроль - Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) плюс

Специализированный Депозитарий, контролирующий соблюдение НПФ

законодательства об инвестициях пенсионных средств и все финансовые операции НПФ

в режиме реального времени.

13



Только для кандидатов в депутаты и главы администраций

и государственных служащих.

Кандидат на выборные должности и государственный служащий

обязан декларировать все свои банковские счета и объемы средств на них.

Кандидат на выборные должности и государственный служащий не обязан декларировать свои счета в НПФ и объемы средств на них.

14

Устойчивость к банкротству.

Ежегодно из тысячи с небольшим российских банков несколько десятков банков ликвидируются через банкротство.

Последнее банкротство НПФ случилось

в 1998 году (кемеровский "Стимул-фонд").



С введением в 2000 году системы специализированных депозитариев банкротство НПФ стало невозможным.



Многие вещи нам не понятны не потому, что наши понятия слабы;

но потому, что сии вещи не входят в круг наших понятий.

К. Прутков.

Зачем придуманы НПФ?
Из приведенной выше таблицы видны весьма заметные отличия между свойствами банков и НПФ. И их немало. Однако, смысл всех этих отличий может быть сведен к гораздо меньшему числу различий в основных принципах работы банков и НПФ. Есть всего три основных принципа работы НПФ, кардинально отличающихся от принципов функционирования банков. Плюс к этому – налоговые льготы для граждан и организаций, создающих пенсионные сбережения в НПФ. Эти принципы выдержали более чем двухвековую проверку практикой и применяются во всем мире (первые НПФ возникли в Англии в середине 18-го века, а в России – в 1860-х годах). Опишем их последовательно.

Принцип первый – НПФ является некоммерческой организацией (фондом). В отличие от банка, являющегося коммерческой организацией. Как известно, основная цель коммерческой организации – наработка прибыли для ее учредителей. У некоммерческой организации такой цели быть не может. Учредители фонда в прямом смысле не имеют права получать никаких финансовых дивидендов от результатов его работы. Более того, некоммерческая организация обязана работать на сметной основе. То есть расходовать на свое функционирование не более определенной законом доли наработанного ею дохода. В российском законодательстве это описано так:

а) НПФ не могут расходовать на свое функционирование (зарплата сотрудникам, комиссия банкам за выплату пенсий, налоги, хозяйственные расходы) внесенные вкладчиками в НПФ средства. НПФ могут расходовать на эти цели только не более 15% дохода, полученного в результате инвестирования внесенных вкладчиками средств, а остальные 85 или более процентов наработанного дохода НПФ обязаны распределить на пенсионные счета этих вкладчиков.

б) Учредители НПФ (аналог акционеров банка) не имеют права получать каких-либо дивидендов от наработанного в НПФ инвестиционного дохода.

в) НПФ не имеет права заниматься никакими иными видами деятельности кроме деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию.

Результатом таких ограничений и налоговых льгот, как показывает и мировая, и российская практика, является повышенная по сравнению с банками доходность накоплений в НПФ, превышающая в среднем инфляцию на 3-5 % годовых (при инфляции выше 10 % в год) и на 5-8 % годовых (при типичной для стран с развитой экономикой инфляции в 2-4 % в год) Это свойство НПФ и отмечено в п.1. приведенной выше Таблицы. Но эту доходность можно определять только по величине реально наработанного в НПФ за год инвестиционного дохода (п.2. Таблицы). При этом доходность для всех вкладчиков в каждом НПФ одинакова и не зависит от объема их личных пенсионных накоплений (п.3. Таблицы).

В частности, у НПФ "Империя" за полные тринадцать лет работы (с 1995 по 2007 год включительно) общая доходность пенсионных накоплений превысила инфляцию на 55 %.

У зарубежных НПФ хорошей считается доходность в 8 – 10 % годовых в долларах США. Соответствующие расчеты по официальному курсу рубля к доллару показывают, что за те же 13 лет работы общая доходность в долларах США в НПФ “Империя” составила 366 %, а среднегодовая – 12,6 % годовых (расчет по геометрической прогрессии).

Некоммерческая природа НПФ приводит также к тому, что договор гражданина с НПФ оказывается бессрочным (п.4 Таблицы). Ибо конечный срок действия договора фактически указывает на коммерческую природу отношений сторон договора.



Принцип второй – максимально возможная безопасность инвестиций пенсионных средств. Иными словами – необходимо, чтобы все инвестированные пенсионные деньги возвращались в НПФ и, желательно, с хорошим доходом. Как известно, основной вид инвестирования у банков – кредитование. При этом банк работает с заёмщиком один на один. Заёмщики же далеко не всегда возвращают кредиты банку.

Второй принцип был реализован лишением НПФ права заниматься кредитованием. Вместо этого НПФ получают право заниматься “коллективными” инвестициями. То есть покупать и продавать на фондовых биржах акции и облигации. В принципе, это тоже форма кредитования, но публичного и опосредованного, и в котором одновременно участвуют большое число инвесторов. Это законодательное ограничение многократно снижает риски инвестирования. Во-первых, потому, что на биржах ежедневно работают тысячи и десятки тысяч инвесторов и по каждому виду акции или облигации совершаются сотни и тысячи сделок в день. При этом количество акций или облигаций, являющихся предметом каждой сделки измеряется тоже сотнями и тысячами. Во-вторых, потому, что к торговле на биржах допускаются ценные бумаги только достаточно приличных предприятий и государственные облигации.

Биржи и работающие с ними депозитарии учитывают (гарантируют) права инвесторов на купленные акции и облигации. Поэтому потерь пенсионных средств НПФ при таком способе инвестирования возникнуть практически не может. А ставшие обязательными для российских НПФ с 2000 года специализированные депозитарии еще и ежедневно контролируют соответствие инвестиционной деятельности НПФ нормативам, определенным для НПФ федеральным законодательством.

Российское законодательство об инвестициях пенсионных средств НПФ жестко реализует известный жизненный принцип – "нельзя все яйца класть в одну корзину". Выполняя эти требования, НПФ "Империя" инвестирует в каждый вид ценных бумаг (акций или облигаций конкретных корпораций или облигаций регионов России) не более 2-3 % всего объема накопленных в Фонде пенсионных средств. Поэтому даже такое потрясение фондового рынка, как расчленение и распродажа ЮКОСа, вызвавшее общее снижение рынка акций российских предприятий с апреля по конец 2004 года более чем на 20 % и падение стоимости акций ЮКОСа более чем в 20 раз, привело лишь к тому, что по результатам 2004 года НПФ “Империя” смог начислить на счета своих вкладчиков 12 % годовых вместо ожидавшихся 14 %.

В целом законодательные ограничения на инвестиционную деятельность НПФ и, особенно, введение института специализированных депозитариев, сделали долговременные сбережения в НПФ в практическом плане абсолютно безопасными (п.п. 12. и 14. Таблицы).



Принцип третий – обеспечение защиты пенсионных сбережений в НПФ от посягательств любых третьих лиц (в том числе – государства). Ибо потеря сбережений в период нетрудоспособности гражданина невосполнима. Эта проблема у банков и страховых компаний не решена. Так, если Ваш супруг подал на развод (а это бывает и в пенсионном возрасте), он имеет право при разделе имущества претендовать на существенную часть Ваших банковских сбережений. А при банкротстве предприятия за счет содержимого его счетов в банках и другого имущества конкурсный управляющий рассчитывается с кредиторами предприятия.

Третий принцип был реализован передачей в НПФ права собственности на пенсионные сбережения его вкладчиков с соответствующим обременением НПФ обязанностью обеспечить выплату пенсии этим вкладчикам (или бывшим работникам предприятия-вкладчика). Такое решение автоматически защищает пенсионные сбережения граждан и организаций в НПФ от попыток любых лиц и организаций (в том числе – государственных) даже в судебном порядке присвоить эти сбережения. Ибо как можно отобрать пенсионные сбережения у вкладчика НПФ, если они юридически являются собственностью НПФ? В российском законодательстве эта норма подробно описана в статье 18 федерального закона “О негосударственных пенсионных фондах” (1998 год). И именно эта норма является источником весьма необычных свойств НПФ, описанных в п.п. 11. и 13. Таблицы.

Среди вкладчиков НПФ “Империя” есть разведенные супруги, полностью сохранившие свои пенсионные сбережения после развода и продолжающие получать из этих сбережений пенсии. Пенсионные сбережения всех умерших вкладчиков НПФ “Империя” полностью получили их родственники в порядке наследования. Выплачивает пенсии НПФ “Империя” и бывшим работникам давно ликвидированных предприятий-вкладчиков Фонда.

Народ сам все восстановит, надо только дать ему леготу.

Мысли русского князя, едущего по разоренной

русской земле (роман "Бремя власти").
  1   2


База данных защищена авторским правом ©stomatologo.ru 2016
обратиться к администрации

    Главная страница